(相關(guān)資料圖)

Wind數(shù)據(jù)顯示，9月份，商業(yè)銀行債、商業(yè)銀行次級債合計發(fā)行24只，發(fā)行規(guī)模達(dá)1692.80億元，較去年同期大幅增長。

具體來看，以城商行和農(nóng)商行為主的中小銀行發(fā)債需求更顯迫切，9月份發(fā)債數(shù)量占比逾七成。此外，中小銀行發(fā)債隊伍持續(xù)擴(kuò)容，南京銀行、杭州銀行、蘇州銀行等發(fā)行金融債券申請已先后獲得核準(zhǔn)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為 ， 9 月市場流動性保持充裕，社融數(shù)據(jù)有 望 繼續(xù)改善，金融債發(fā)行利率低位運(yùn)行，未來中小銀行資本補(bǔ)充發(fā)行將提速。

發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)超去年同期

Wind數(shù)據(jù)顯示，9月，各類金融機(jī)構(gòu)實(shí)際發(fā)行債券數(shù)量達(dá)159只，發(fā)行總額達(dá)8351.96億元，較去年同期增長22.39%。具體來看，政策性銀行金融債發(fā)行規(guī)模較大，9月累計發(fā)行5693億元，發(fā)行只數(shù)達(dá)87只。此外，商業(yè)銀行債、商業(yè)銀行次級債合計發(fā)行24只，發(fā)行規(guī)模達(dá)1692.8億元，同比上漲87.04%。

分類型來看，在商業(yè)銀行次級債中，二級資本債和永續(xù)債分別累計發(fā)行824.5億元、393億元。中小銀行成為次級債發(fā)行的中堅力量，在9月已發(fā)行的13只次級債中，中小銀行發(fā)行債券數(shù)量占比超七成。

業(yè)內(nèi)人士分析，商業(yè)銀行發(fā)債，一方面可以夯實(shí)資本實(shí)力，提高抗風(fēng)險能力，保持資本充足，滿足監(jiān)管要求；另一方面，在當(dāng)前銀行加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放支持的政策導(dǎo)向下，有助于提高銀行資本充足率，加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。

從期限結(jié)構(gòu)來看，2022年商業(yè)銀行金融債發(fā)行期限集中在3年、5+5年和5+N年。具體而言，9月，發(fā)行期限為3年的商業(yè)銀行債占比達(dá)91.67%，而商業(yè)銀行次級債發(fā)行期限均為5年（含）以上。

中小銀行發(fā)債持續(xù)擴(kuò)容

中小銀行的“補(bǔ)血”需求更顯迫切，中小銀行發(fā)債隊伍在9月份不斷擴(kuò)容。

杭州銀行9月22日發(fā)布公告顯示，近日，該行收到中國人民銀行及中國銀行保險監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局關(guān)于同意公司發(fā)行金融債券和二級資本債券的批文。依據(jù)相關(guān)規(guī)定，該行獲準(zhǔn)在全國銀行間債券市場公開發(fā)行不超過300億元人民幣的金融債券及金額不超過100億元人民幣的二級資本債券。

杭州銀行表示，將按照規(guī)定做好上述金融債券和二級資本債券的發(fā)行管理和信息披露工作。上述債券發(fā)行結(jié)束后，將按照相關(guān)規(guī)定在全國銀行間債券市場交易流通。

此外，南京銀行、蘇州銀行、張家港行、鄭州銀行、瑞豐銀行等上市銀行也陸續(xù)發(fā)布公告稱，發(fā)行金融債券已獲得核準(zhǔn)。目前來看，南京銀行獲批數(shù)額最大，公告顯示，2022年該行金融債券新增余額不超過470億元，年末金融債券余額不超過1025億元。

中小銀行資本補(bǔ)充壓力較大

業(yè)內(nèi)人士指出，目前商業(yè)銀行面臨較大的資本金補(bǔ)充壓力，尤其是部分中小銀行，這成為推動中小銀行加大“補(bǔ)血”力度的主要原因之一。

銀保監(jiān)會發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，截至今年二季度末，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為14.87%，較上季末下降0.14個百分點(diǎn)。一級資本充足率為12.08%，較上季末下降0.17個百分點(diǎn)。核心一級資本充足率為10.52%，較上季末下降0.18個百分點(diǎn)。其中，城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為12.73%、12.25%，較上季度下滑0.09個和0.08個百分點(diǎn)。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，不少中小銀行存在資本金不足的問題，更需要拓寬渠道加大資本金補(bǔ)充力度。在銀行的凈息差逐漸收窄，內(nèi)生資本補(bǔ)充能力下降的情況下，中小銀行需要加快發(fā)債“補(bǔ)血”的節(jié)奏。

根據(jù)東方金誠發(fā)布的8月金融債月報，預(yù)計9月社融數(shù)據(jù)將繼續(xù)改善，市場流動性保持充裕，金融債發(fā)行利率低位運(yùn)行，未來中小銀行資本補(bǔ)充發(fā)行將提速，資本補(bǔ)充渠道將進(jìn)一步拓寬，新增專項(xiàng)債發(fā)行將保持高位。