近兩個月，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司已陸續(xù)減持比亞迪股份（H股）約1800萬股。與此形成鮮明對比的是，截至今年二季度末，比亞迪（A股）還是基金經(jīng)理眼里的“香餑餑”，共有1523只基金持有該股票，占流通股的比率達(dá)9.94%。

雖然2022年上半年比亞迪盈利能力大幅提升，但還是遭到了沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的多番拋售。

【資料圖】

近兩個月，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司（Berkshire Hathaway Inc.）已經(jīng)陸續(xù)減持比亞迪股份（H股）約1800萬股。

而2022年二季度末，比亞迪（A股）是基金經(jīng)理眼里的“香餑餑”，共有1523只基金持有該股票，占流通股的比率達(dá)9.94%。

持股名單里不乏中歐基金葛蘭、興證全球基金謝治宇、富國基金朱少醒、匯豐晉信基金陸彬、銀華基金李曉星等明星基金經(jīng)理的身影。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從目前市場占有率來看，未來新能源汽車滲透率還有非常大的提升空間。看好新能源汽車賽道中的碳化硅器件、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、汽車玻璃、傳統(tǒng)主機(jī)廠轉(zhuǎn)型等投資機(jī)會。

巴菲特多番減持

比亞迪2022年8月產(chǎn)銷快報顯示，公司8月汽車銷量174915輛；前8個月累計銷量983844輛，同比增長164.03%。其中，新能源乘用車前8個月累計銷量974348輛，同比增長273.63%。

2022年上半年，比亞迪集團(tuán)實現(xiàn)收入約人民幣1506.07億元，同比增長65.71%，其中汽車、汽車相關(guān)產(chǎn)品及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約人民幣1092.67億元，同比增長130.31%；手機(jī)部件、組裝及其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)的收入約人民幣410.7億元，同比下跌4.78%；占集團(tuán)總收入的比例分別為72.55%和27.27%。

雖然2022年上半年比亞迪盈利能力大幅提升，但還是遭到了沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的多番拋售。

9月2日，據(jù)港交所披露，沃倫·巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司（Berkshire Hathaway Inc.）于9月1日出售171.6萬股比亞迪股份（H股），平均出售價262.72港元/股，套現(xiàn)約4.5億港元。

據(jù)港交所披露，巴菲特曾在8月24日已出售了133.1萬股比亞迪股份，平均出售價為277.1港元，套現(xiàn)約3.69億港元。

目前，伯克希爾·哈撒韋持有比亞迪股份2.07億股，占比亞迪股份總股本的18.87%。

比亞迪2022年半年報顯示，WESTERN CAPITAL GROUP LLC（Berkshire Hathaway Energy Company 100%控股公司）持有比亞迪2.25億股，持股比例7.73%。

也就說，從7月1日至9月1日兩個月的時間，巴菲特已經(jīng)陸續(xù)減持比亞迪股份約1800萬股。

對于巴菲特減倉比亞迪，止于至善投資總經(jīng)理何理對《國際金融報》記者分析，主要還是因為其有更好的投資標(biāo)的可以投資，畢竟主機(jī)廠的商業(yè)模式普遍差一些，特別是相對于新能源汽車賽道的其他領(lǐng)域。巴菲特減倉不代表就不看好新能源汽車，目前對市場更多是情緒面的影響為主。

“巴菲特連續(xù)減持比亞迪，會對市場原本估值處于高位的成長股造成負(fù)面沖擊，而且原本在海外流動性繼續(xù)收緊的預(yù)期下，成長股已經(jīng)受到了壓制，不排除巴菲特的減持，會成為影響成長股中短期走勢的重要風(fēng)向標(biāo)。”排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心對《國際金融報》記者表示。

1500余只基金持倉

相較于一季度末473只基金的持倉，比亞迪（A股）在二季度備受基金經(jīng)理青睞。

2022年二季度末，比亞迪（A股）是基金經(jīng)理眼里的“香餑餑”，共有1523只基金持有該股票，占流通股比率9.94%。

持股名單里不乏中歐基金葛蘭、興證全球基金謝治宇、富國基金朱少醒、匯豐晉信基金陸彬、銀華基金李曉星等明星基金經(jīng)理的身影。

從單個基金來看，東方新能源汽車主題在二季度末持有比亞迪市值最高，比一季度末增加54.71萬股。二季度末，該基金持有比亞迪521.84萬股，持倉市值17.4億元。

二季度末，匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF、前海開源新經(jīng)濟(jì)靈活配置、華夏中證新能源汽車ETF等多只基金持倉比亞迪市值超過10億元。

二季度，有多位明星基金經(jīng)理新進(jìn)持有比亞迪。

“公募一姐”葛蘭掌舵的中歐阿爾法混合在二季度新進(jìn)持有比亞迪146.83萬股，持倉市值4.9億元。

二季度，由謝治宇掌管的興全合潤新進(jìn)持有比亞迪145.16萬股，持倉市值4.84億元。朱少醒管理的富國天惠成長新進(jìn)持有比亞迪120萬股，持倉市值4億元。

李曉星、馮明遠(yuǎn)、蕭楠、胡昕煒等多位知名基金經(jīng)理均在二季度不同程度新進(jìn)持有比亞迪。

雖然有多只基金在二季度新進(jìn)持有或加倉比亞迪，但也有多只基金選擇對比亞迪減持。

其中，工銀瑞信新能源汽車主題基金在二季度對比亞迪減持最多，達(dá)到272.89萬股。二季度末，該基金持有比亞迪123.57萬股，持倉市值4.12億元。

此外，萬家行業(yè)優(yōu)選混合、匯添富中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF、富國中證新能源汽車LOF在二季度對比亞迪減持超過100萬股。

看好新能源汽車市場

那么，后續(xù)新能源汽車賽道投資機(jī)會如何？

“近期有來自乘聯(lián)會的消息，預(yù)估8月新能源乘用車廠商批發(fā)銷量達(dá)62.5萬輛，同比增長100%。在目前的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，新能源乘用車又是翻倍的增長，極大地提振了市場對于新能源板塊的信心，疊加目前新能源汽車的市場占有率來看，未來新能源汽車滲透率還有非常大的提升空間。”劉寸心對記者分析。

何理認(rèn)為，新能源汽車板塊未來的投資機(jī)會，主要包括碳化硅器件、鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈、汽車玻璃、傳統(tǒng)主機(jī)廠轉(zhuǎn)型四大機(jī)會。碳化硅器件是未來高端新能源汽車必須使用的半導(dǎo)體，重點關(guān)注占價值量70%的襯底與外延機(jī)會；鋰電池本身是非同質(zhì)化的商品（工業(yè)品），產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)都有技術(shù)壁壘很高的投資機(jī)會，且鋰電池自身也在不斷升級；隨著汽車智能化、電動化、高端化，汽車玻璃的升級，會對汽車玻璃的量價都有巨幅提升，而世界汽車玻璃競爭力最強(qiáng)的公司就在中國；目前我們認(rèn)為已經(jīng)有1-2家包袱小、主動適應(yīng)時代的公司會轉(zhuǎn)型成功，屆時將會享有新能源汽車股的估值。

三十三度資本基金經(jīng)理程靚對記者表示，對于新能源汽車市場，始終關(guān)心兩個方面的問題：一是上游的原材料價格和下游的消費需求問題。其中，上游原材料方面，除了碳酸鋰居高不下之外，其他的負(fù)極材料以及電解液和隔膜等原材料價格相對可控，并且隨著產(chǎn)能規(guī)劃和投產(chǎn)也能較快地補(bǔ)足市場的需求，所以整體原材料的影響相對有限。

另一方面是滲透率問題，根據(jù)上半年新能源汽車的銷量來說，全年滲透率在一定程度上有較大可能達(dá)到25%，這在一定程度上提前完成了2025年的目標(biāo)，這對于后續(xù)持續(xù)的滲透加速提供了較為深遠(yuǎn)的影響。“在相對清楚了以上兩個方面的情況之后，對于整體新能源汽車的市場仍舊是看好為主”。