繼六大國有行、多家股份制銀行先后下調(diào)存款掛牌利率后，又有多家農(nóng)商行也加入了下調(diào)隊(duì)伍。9月26日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前已有包括重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、深圳農(nóng)商行、汕頭海灣農(nóng)商銀行在內(nèi)的多家農(nóng)商行宣布將存款利率進(jìn)行下調(diào)。對比來看，相較短期存款利率的下調(diào)幅度，各家農(nóng)商行中長期存款利率下調(diào)幅度更為明顯。在分析人士看來，中長期利率下降幅度大于短期利率幅度也是目前銀行資金面需求表現(xiàn)的一個(gè)真實(shí)寫照，當(dāng)前農(nóng)商行面臨最重要的問題就是利差管理，應(yīng)通過各類方式保證盈利水平保持穩(wěn)中有升、資產(chǎn)質(zhì)量避免出現(xiàn)明顯下滑。

多家農(nóng)商行下調(diào)存款利率

存款調(diào)降隊(duì)伍陣營再次擴(kuò)大，9月26日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前包括重慶農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、深圳農(nóng)商行、汕頭海灣農(nóng)商銀行在內(nèi)的多家農(nóng)商行相繼宣布將掛牌存款利率進(jìn)行下調(diào)。

從調(diào)降幅度來看，雖然不同銀行各個(gè)期限存款利率下調(diào)幅度不一，但中長期存款利率下調(diào)幅度普遍大于短期存款利率的下調(diào)幅度。例如，汕頭海灣農(nóng)商行自9月24日起，執(zhí)行調(diào)整后的存款利率，對比來看，該行定期存款整存整取中，三個(gè)月、六個(gè)月、一年期存款利率暫未出現(xiàn)調(diào)整，兩年、三年、五年存期利率分別下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)至2.6%、3.25%、3.4%。

深圳農(nóng)商行三個(gè)月、六個(gè)月、兩年期定期存款整存整取利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，分別至1.3%、1.55%、2.4%，一年期利率下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)，由原來的1.95%調(diào)整至1.9%;三年期、五年期利率分別下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)、50個(gè)基點(diǎn)至2.7%、2.8%。

上海農(nóng)商行調(diào)整兩年期、三年期、五年期整存整取存款掛牌利率分別至2.3%、2.7%、2.85%。三個(gè)月、半年、一年期利率暫未出現(xiàn)調(diào)整。重慶農(nóng)商行自9月23日起調(diào)整儲蓄及單位人民幣存款掛牌利率，該行調(diào)整后的三個(gè)月、半年、一年、兩年、三年、五年期儲蓄存款定期整存整取利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.6%、2.65%。

對農(nóng)商行中長期存款利率降幅較大的原因，資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究人士王劍輝在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，中長期利率下降幅度大于短期利率幅度也是目前資金面需求表現(xiàn)的一個(gè)真實(shí)寫照，農(nóng)商行現(xiàn)階段對于中長期資金的需求比較疲軟，所以在中長期存款的利率下浮方面會(huì)更多一些。

利差管理面臨挑戰(zhàn)

2022年4月，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制建立了存款利率市場化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行參考以十年期國債收益率為代表的債券市場利率和以一年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調(diào)整存款利率水平。

今年4月下旬，六大國有行和大部分股份制銀行首次下調(diào)了其一年期以上期限定期存款和大額存單利率。9月15日，六大國有行再次發(fā)布公告表示調(diào)降存款利率，相較于調(diào)整前，定期存款均降低了10-15個(gè)基點(diǎn)，調(diào)整之后，六大國有行三年期定期存款利率調(diào)整一致均為2.6%。

在存款利率多次下調(diào)的背景下，彼時(shí)就有聲音指出，大型銀行下調(diào)存款利率后，預(yù)計(jì)將有更多銀行跟進(jìn)。正如招聯(lián)金融首席研究員董希淼所言，銀行下調(diào)存款利率，從內(nèi)因看，這是銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理、保持息差基本穩(wěn)定的主動(dòng)行為。今年以來，銀行加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)讓利，LPR明顯下降。銀行下調(diào)存款利率，壓降負(fù)債端成本，有助于在保持息差穩(wěn)定的同時(shí)，進(jìn)一步推動(dòng)資產(chǎn)端利率下降，降低企業(yè)和居民融資成本，進(jìn)而激發(fā)有效融資需求。

不過，對于農(nóng)商行來說，由于負(fù)債端中來自于基層客群的零售存款占比偏高，存款產(chǎn)品的利率上浮能夠增加客群的黏性，而下調(diào)存款利率后，是否將面臨負(fù)債端壓力、客戶流失等問題也值得關(guān)注。

在王劍輝看來，從下調(diào)后的利率情況來看，雖然農(nóng)商行存款利率出現(xiàn)下調(diào)，但下調(diào)之后的存款利率依舊比國有大行、股份制銀行略高，在負(fù)債端方面不會(huì)因?yàn)槔仕?span id="db5l55j" class="keyword">平的變化而出現(xiàn)較為顯著的問題。不過需要注意的是，農(nóng)商行面臨的最重要的問題就是利差管理，農(nóng)商行應(yīng)通過各類方式保證盈利水平保持穩(wěn)中有升，資產(chǎn)質(zhì)量避免出現(xiàn)明顯下滑。

儲戶層面，董希淼建議，對廣大居民而言，如果資產(chǎn)配置中存款、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降。應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資理財(cái)需求，做好多元化的資產(chǎn)配置。