經(jīng)歷了“破凈潮”“自購(gòu)潮”后，銀行理財(cái)市場(chǎng)收益情況正呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)，不少銀行、理財(cái)公司開(kāi)始趁著教師節(jié)、中秋節(jié)契機(jī)推出節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品。9月8日，北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行及理財(cái)公司推出的“教師節(jié)專屬”或“中秋節(jié)專屬”理財(cái)產(chǎn)品目前正在銷(xiāo)售中。上述節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)別均為固定收益類(lèi)，募集資金大部分用于投資存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)略高于同類(lèi)型同期限理財(cái)產(chǎn)品。

當(dāng)前，理財(cái)產(chǎn)品已全面進(jìn)入凈值化時(shí)代，“保本”成為歷史，雖然節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)高于同期產(chǎn)品，但需要注意，該指標(biāo)并非衡量理財(cái)產(chǎn)品收益率的唯一標(biāo)準(zhǔn)，即使風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相對(duì)較低的產(chǎn)品，也存在“破凈”可能性的發(fā)生。在分析人士看來(lái)，投資者購(gòu)買(mǎi)節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品仍需關(guān)注產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

專屬客群理財(cái)上線

恰逢教師節(jié)、中秋節(jié)來(lái)臨之際，已有多家銀行、理財(cái)公司推出面向特定客群的專屬理財(cái)產(chǎn)品。9月8日，北京商報(bào)記者注意到，興業(yè)銀行(601166)近期上線了教師節(jié)綜合金融服務(wù)專區(qū)，推出了3只僅面向教師群體銷(xiāo)售的專屬理財(cái)產(chǎn)品，分別為“穩(wěn)利恒盈14M封閉(桃李滿園)”“豐利悅動(dòng)封閉1期(花好月圓)專屬款A(yù)”“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)(師澤如光)專屬款D”，產(chǎn)品期限分別為14個(gè)月、13個(gè)月和14個(gè)月，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為3.9%-4.5%、4.25%和4.15%，產(chǎn)品來(lái)源于該行旗下理財(cái)公司興銀理財(cái)。

北京商報(bào)記者從興業(yè)銀行理財(cái)經(jīng)理處獲悉，上述理財(cái)產(chǎn)品需持有教師資格證的客戶才可購(gòu)買(mǎi)，與一般同期限、同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品相比，上述專屬理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)相對(duì)較高，同期限、同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一般在3.3%-4.2%。

以“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)(師澤如光)專屬款D”為例，根據(jù)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，該產(chǎn)品適用于“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”D類(lèi)份額，其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)略高于4.05%的“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”A類(lèi)份額和3.9%的“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”C類(lèi)份額，與“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”B類(lèi)份額業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)一致，不過(guò)，在起購(gòu)金額上，其起購(gòu)點(diǎn)為1元，遠(yuǎn)低于“豐利增盈穩(wěn)享31號(hào)”B類(lèi)份額的30萬(wàn)元起購(gòu)點(diǎn)。

在資深金融監(jiān)管專家周毅欽看來(lái)，以節(jié)日為契機(jī)針對(duì)教師等特定群體推出理財(cái)產(chǎn)品往往業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)稍高，既履行了一定社會(huì)責(zé)任也拓展了新客戶。不過(guò)，教師與其他群體，除職業(yè)屬性不同外，并無(wú)本質(zhì)區(qū)別，因此，建議面向?qū)偃后w的理財(cái)產(chǎn)品可以有一定的費(fèi)率傾斜，但業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)應(yīng)該統(tǒng)一。

理財(cái)產(chǎn)品再打節(jié)日牌

與興銀理財(cái)僅面向特定客群銷(xiāo)售的節(jié)日理財(cái)不同，北京商報(bào)記者注意到，目前多家銀行、理財(cái)公司推出的“教師節(jié)專屬”理財(cái)，大多是以節(jié)日為契機(jī)，非教師群體仍可購(gòu)買(mǎi)。中國(guó)理財(cái)網(wǎng)顯示，農(nóng)銀理財(cái)、河北銀行也推出了“教師節(jié)專屬”理財(cái)產(chǎn)品，分別為農(nóng)銀理財(cái)“農(nóng)銀匠心·靈瓏”2022年第16期人民幣理財(cái)產(chǎn)品(致敬教師)、益友融通-2022年安益?zhèn)€人062號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(教師節(jié)專屬)。

北京商報(bào)記者查詢官網(wǎng)信息發(fā)現(xiàn)，上述理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)金額分別為1元和5萬(wàn)元，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為4.2%和3.94%-4.6%，銷(xiāo)售對(duì)象除了教師外也包含非教師群體。

今年教師節(jié)與中秋節(jié)同日，亦有銀行和理財(cái)公司推出了“中秋節(jié)專屬”理財(cái)產(chǎn)品，中國(guó)理財(cái)網(wǎng)顯示，華融湘江銀行、烏魯木齊銀行分別推出的融智理財(cái)富盈系列(凈值型)22067號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(中秋節(jié)專屬)和金雪蓮系列封閉式凈值型理財(cái)產(chǎn)品2022年第60期中秋專享，目前均在銷(xiāo)售。

“每到節(jié)假日，部分銀行及理財(cái)公司便會(huì)推出節(jié)假日專屬理財(cái)產(chǎn)品，投資類(lèi)型以固收類(lèi)為主，期限以中短期為主，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)會(huì)略高于同期發(fā)行的同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。” 融360數(shù)字科技研究院分析師劉銀平表示，推出節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品主要目的在于借節(jié)造勢(shì)，通過(guò)更有收益優(yōu)勢(shì)的專屬理財(cái)產(chǎn)品吸引新老客戶。

仍需關(guān)注產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)

隨著“資管新規(guī)”過(guò)渡期結(jié)束，理財(cái)產(chǎn)品于2022年全面進(jìn)入凈值化時(shí)代，“保本”已成為歷史。在上半年受股市、債市雙重波動(dòng)等因素的影響，部分理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)出“破凈”局面，彼時(shí)跌破凈值的理財(cái)產(chǎn)品曾一度超過(guò)2000只。而近期隨著權(quán)益市場(chǎng)反彈、債市回暖，理財(cái)產(chǎn)品凈值也有所回升。

不過(guò)，目前來(lái)看，銀行、理財(cái)公司仍相對(duì)謹(jǐn)慎，推出的“教師節(jié)專屬”或“中秋節(jié)專屬”理財(cái)產(chǎn)品均為中低風(fēng)險(xiǎn)的固定收益類(lèi)產(chǎn)品，且投資期限大多在一年以上。

以河北銀行推出的益友融通-2022年安益?zhèn)€人062號(hào)理財(cái)產(chǎn)品(教師節(jié)專屬)為例，該理財(cái)產(chǎn)品為中低風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品類(lèi)型為固定收益類(lèi)封閉式凈值型。產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)顯示，該產(chǎn)品投資期限為371天，投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%的產(chǎn)品。

為何銀行、理財(cái)公司推出的節(jié)日專屬理財(cái)產(chǎn)品均以固定收益類(lèi)為主?劉銀平認(rèn)為，一方面，銀行及其理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品的客戶以穩(wěn)健型為主，適合購(gòu)買(mǎi)中低風(fēng)險(xiǎn)的固收類(lèi)產(chǎn)品;另一方面，固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益率相對(duì)穩(wěn)定，銀行通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠等讓利措施可讓投資者拿到更高的收益率，而混合類(lèi)及權(quán)益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品即使設(shè)置了較高的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，也未必能達(dá)到。

對(duì)于投資者購(gòu)買(mǎi)節(jié)日理財(cái)產(chǎn)品的建議，劉銀平進(jìn)一步指出，今年前4個(gè)月也有很多固收類(lèi)產(chǎn)品“破凈”的情況發(fā)生，投資者購(gòu)買(mǎi)節(jié)假日專屬理財(cái)產(chǎn)品仍需考察產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，包括業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、投資方向、費(fèi)率、申贖規(guī)則、歷史凈值波動(dòng)等，購(gòu)買(mǎi)適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。(記者 孟凡霞 李海顏)