主持人：下面有請國際清算銀行金融穩定協會高級顧問瑞翰·扎米爾先生。

瑞翰·扎米爾：各位早上好，尊敬的各位講者和觀眾，我很高興能夠來到這邊，那么我想感謝主辦方邀請我參加第十四屆中國國際金融論壇。

其實我想講的還是金融科技，之前其他的講者也有講過，不過呢可能我可能會講的更多的是關于金融技術的穩定角度來講，我會講一些背景，然后一些主要的我們可以學到的核心的內容。

在我們說到我們這個總部，我們其實就是國際清算銀行總部是在一個地方，對于大家不太了解我們的金融穩定協會的話，G20當中我們也有參與，就是協調各種不同的機構，包括就是所有的相關方他們其實就得出了關于金融科技的一個定義，我在這邊列出來，就不讀了，但是我知道金融科技大家也知道中國已經涵蓋了金融服務當中很多的部分，包括貸款區塊鏈只是其中一部分，線上支付等等，那么中國都有涵蓋。

我們在講到金融科技的時候，大家應該要知道事實上整個的發展，我們可以看到在金融領域有很多的科技發展，其實每次有新的技術發展的時候呢，都會有預測說直接的投資他可能會因為金融技術的發展有一個更好的發展空間，但是之前的技術發展并沒有達到這一點，金融科技是不是能做到?如果有金融技術的話，客戶就會對各方面的需求或者要求會提高，比如說人性化的設計、計算時間等等，包括還有可能會對整個金融行業的法律法規有影響，像金融危機之前其實都是銀行來進行清算，包括進行很多的操作，那么銀行他們其實就也會做到，當然也需要進行貸款，我覺得這個部分可能會被金融科技公司所取代，在英國呢他們就發現其實有很多的新的貸款都是來自于中小企業的貸款都是來自金融科技公司，還有一個就是客戶群體可能會發生一個很大的變化。

銀行的客戶可能會發生巨大的變化，因為呢其實金融科技公司他們的借貸成本可能會降低，所以也會對銀行的這些客戶有影響，那么還有一個我們會看到說在我們講到全球各個國家的管理，我們會發現就是基本上都是被大的銀行所主導，所以他是比較集中型的，金融科技可以讓整個成本降低，進行分散化差異服務，因為技術會降低成本，可以說整體的競爭門檻也降低了。

還有一個就是傳統的一些服務，比如說儲蓄，這個也會對我們的服務供應商有一些影響。

會有怎樣的益處呢?大家最清楚的就是普惠性更強，包括經濟的增長，我覺得至少對國際清算銀行來講這個比較有爭議，有的人可能會說他會讓市場更加的有效，但是呢可能不一定會對整個經濟增長有這么顯著的影響，更多的是有效性，而且呢最主要的這一些參與方比如說銀行他們可能需要適應，還有一點呢就是在我們講到說銀行遇到問題的時候，是不是還有其他的相關方能夠參與進來，其實像現在金融科技公司就是非常好的，就是我們可以說是金融行業當中的一個備胎，因為可以有其他的機構在銀行沒有辦法提供服務的時候介入進來，還有一個就是我們叫做微貸或者大型的貸款，那么其實呢我會主要講一些潛在的金融科技當中可能會有的一些風險，比如說就是運營的一個風險，尤其是互聯網上的風險，就是網絡病毒，那么金融科技他可能會導致網絡病毒當中問題更加的資深，因為現在是不同的系統之間相互連接，那么在這當中有一些機構他可能會在互聯網的防病毒保障上做的非常的弱，還有一點就是現在的金融科技他沒有相關的法律法規，所以呢沒有一個很好的保障。像國際上來講，其實我們現在也沒有一個非常清晰的法律框架，如果是大型的我們可以說是一些問題的話，也是和剛剛一樣，就是風險更大，連接的風險更大，還有一個就是講到借貸雙方他們可能會導致更加的影響到市場的影響，我們可以考慮到這一點。

還有一個就是比如說有很多的直接的平臺進行借貸，一旦這個平臺出現問題就會對所有這一類的平臺信用受到影響，美國有一個企業因為信貸非常的差，所以導致當時很長一段時間都不愿意相信這一類借貸平臺，我來自于監管機構，所以我認為對于監管機構的人員來說現在有一個非常大的困難，我們知道金融的科技在不斷的發展，我們也不知道生命周期是怎樣的，所以現在呢也有很多的風險我們還不是非常了解所有的風險到底是怎樣的，那讓這個情形變的更加復雜是因為除了這一些監管之外呢，我們還沒有足夠的數據能夠去很好的評估這一些風險，我們認為監管現在可能產生的變化就是如何去把這個風險降到最低，同時把利益放到最大，其中我們的工作就是要鼓勵大家去創新，但是要保證新的系統是穩定的可持續發展的，并且能夠保護好我們的消費者能夠有一個很好的平衡。

現在我再大家說一下金融科技的一些影響和最后的結論，我們知道在座很多都是來自于銀行業的，有很多文件在BCBS2017年8月份發布了一個對銀行和銀行監管人員科技發展的影響，這也是我們很多會議的一個主要的題目，這個是能夠給到銀行以及銀行監管人員或者是和金融科技公司有合作關系的一些人，或者是參與到金融科技這些活動的人，能夠給他們進行一些推薦，他們也會在中國的一些銀行的部分有一些業務和合作，那之后會跟大家講一下細節。