周五(10月7日)亞洲時段，現貨黃金震蕩微跌，目前交投于1710美元/盎司附近，隔夜美聯儲官員密集發聲重申進一步加息控制通脹的決心，幫助美元和美債收益率上漲，投資者押注即將出爐的美國非農就業報告仍將強勁，令黃金多頭有所顧忌。雖然臨近非農數據公布，市場觀望情緒較濃，金價暫時跌幅有限，但基本面狀況令金價面臨重回跌勢的風險。

道明證券(TDSecurities)大宗商品策略師RyanMcKay表示：“我們基本上在觀望，因為有一份重要的就業報告出爐，下周還有一些通脹數據......這將是決定黃金下一步走勢的兩個主要數據點，關注下一次美聯儲會議。”

OANDA高級分析師EdwardMoya在一份說明中表示，“需要看到美國經濟更明顯的放緩，物價回落，黃金才能形成看漲動能。在我們看到就業報告和最新通脹數據之前，黃金似乎準備在1680-1740美元之間進行盤整。”

不過，從技術面來看，金價短線仍然偏向多頭，有望在對近期的反彈走勢整理后再延續漲勢。

本交易日重點關注美國9月份非農就業報告，繼續留意美聯儲官員講話和地緣局勢相關消息。

基本面主要利多

【IMF主席認為全球經濟前景“轉趨暗淡”，衰退風險上升】

國際貨幣基金組織(IMF)主席格奧爾基耶娃周四(10月6日)表示，國際貨幣基金組織將在下周下調其對2023年全球增長2.9%的預測，理由是衰退和金融不穩定的風險上升。

格奧爾基耶娃說，鑒于新冠疫情、俄羅斯入侵烏克蘭以及各大洲的氣候災害造成的沖擊，全球經濟前景正在變得黯淡，而且很可能會變得更糟。

她在為喬治城大學演說準備的講稿中表示，“我們正在經歷全球經濟的根本轉變，從一個相對可預測的世界...轉變成一個更加脆弱的世界--更高的不確定性、更劇烈的經濟波動、地緣政治對抗以及更頻繁且更具破壞性的自然災害”。

格奧爾基耶娃說，以低利率和低通脹為特征的舊秩序，正在讓位給“任何國家都可以更容易、更頻繁地偏離軌道”的秩序。

她說，世界上所有最大的經濟體現在都在放緩，這抑制了新興和發展中國家的出口需求，而新興和發展中國家已經受到食品和能源價格高企的沉重打擊。

格奧爾基耶娃表示，國際貨幣基金組織將在下周發布《世界經濟展望》，屆時將把2023年的增長預測從2.9%下調，這是今年第四次下調。她說，IMF將維持其目前對2022年增長3.2%的預測不變，并沒有給出新的2023年預測數字

國際貨幣基金組織和世界銀行下周將在華盛頓舉行年會，來自世界各地的財長和央行行長將齊聚一堂，主要議題料將為烏克蘭戰爭和全球經濟風險。

格奧爾基耶娃說，國際貨幣基金組織估計，占世界經濟約三分之一的國家今年或明年將至少連續兩個季度出現收縮。

“而且，即使是呈現正成長，但由于實質收入減少和物價上漲，這也會感覺像是衰退，”她說。

總體而言，國際貨幣基金組織預計，從現在到2026年，全球產出將減少4萬億美元。她補充說，這大概相當于德國經濟的規模，是個“巨大的挫折”。

她說，不確定性仍然很高，可能會出現更多的經濟沖擊，并警告說，高債務水平和流動性擔憂可能會放大金融市場上資產快速且失序的重新定價。

格奧爾基耶娃表示，通脹仍然居高不下，但即使經濟放緩，央行也應繼續果斷應對。她說，為應對高能源價格而采取的財政措施應該是有針對性的和臨時性的。“換句話說，當貨幣政策踩剎車時，你不應該有一個正在踩油門的財政政策。這將是一個非常艱難和危險的過程。”

【消息人士：德國政府預計明年經濟將陷入衰退，受能源危機拖累】

兩位消息人士周四援引初步數據告訴媒體，由于能源危機、價格上漲和供應瓶頸的影響，德國政府預計歐洲最大的經濟體明年將陷入衰退，經濟萎縮0.4%。

消息人士補充說，政府已將2022年的增長預測從4月份預測的2.2%下調至1.4%。它之前預測2023年的增長率為2.5%。

消息人士稱，政府還預計通脹率將保持在較高的個位數，今年為7.9%，2023年為8%，不過這些數字可能會略有變化，這取決于控制天然氣價格措施的效果。

消息人士說，政府預計經濟將在2024年恢復到2.3%的增長。

當被要求發表評論時，經濟部的一位發言人說，德國副總理、經濟和氣候保護部長哈貝克(RobertHabeck)將在下周公布預估數據。

該發言人說，“目前還沒有最終的數字。最后的工作正在進行中”。

這些數字與主要經濟機構的預測相吻合，這些機構上個月削減了對德國今年經濟增長的預測，并將2023年的預測從3.1%降至負0.4%。

【美國上周初請失業金人數創四個月來最大增幅，部分因颶風菲奧娜】

上周美國初請失業金人數量創下四個月來最大增幅，但勞動力市場仍然吃緊，盡管在利率上升的情況下對勞動力的需求正在降溫。

勞工部周四報告的初請金人數跳升幅度大于預期，其中部分原因是颶風菲奧娜(Fiona)，波多黎各申請人數激增，該地區在9月下半月受到這場風暴的嚴重破壞。

未來幾周的申請數據可能會被颶風伊恩(Ian)扭曲，后者在9月底在佛羅里達州和卡羅萊納州造成了大面積的破壞。

穆迪分析(Moody'sAnalytics)高級經濟學家RyanSweet表示：“很難從初請失業金數據中評估勞動力市場的降溫程度，由于颶風菲奧娜和伊恩造成的扭曲，這種情況將持續數周。”

截至10月1日的一周，美國各州初請失業金人數增加2.9萬人，經季節調整后為21.9萬人，增幅為6月以來最大。此前一周的數據經修正后顯示，請領人數比之前報告的少了3,000人。接受路透訪查的經濟學家預測，上周的初請人數料為20.3萬人。

未經調整的請領人數增加1.3264萬人，至16.7083萬人。波多黎各的申請人數增加3,917人，占整體增幅的30%左右，而這一比例通常不到1%。

全球再就業公司Challenger,Gray&Christmas周四發布的一份報告顯示，9月美國雇主宣布裁員2.9989萬人，比8月猛增46.4%，主要受零售商推動。裁員人數比一年前大增67.6%。但今年迄今為止的裁員人數與2021年前九個月相比下降了21%。

雇主們9月還宣布計劃雇用38.0014萬名工人，為2011年以來最小的9月數字。

政府周二報告稱，8月最后一天職位空缺減少了110萬個，是2020年4月以來的最大降幅，至1010萬個。8月，每一個失業者對應1.7個職位空缺，該衡量勞動力供需平衡的指標仍高于歷史平均水平。

失業金報告顯示，在截至9月24日的一周內，續請失業金人數增加1.5萬人，達到136.1萬人。這是衡量招聘情況的一個指標。

【美國股市小幅走低】

美國主要股指周四收盤下跌，因為在周五即將公布備受關注的月度非農就業數據之前，人們越發擔憂美聯儲激進加息的利率立場將導致經濟陷入衰退。

市場短暫地從數據中得到安慰，該數據顯示上周初請失業金人數創四個月最大增幅，這讓人們看到了一線希望，即美聯儲可能會放慢從3月開始的這輪幾十年來最快和最猛的加息。

股票市場遲遲未能認識到美聯儲官員發出的一致信息，即在通脹速度明顯放緩之前，利率將長期維持在高水平。

Glenmede的私人財富首席投資官JasonPride說，“市場遲遲未能接受美聯儲的信息，美聯儲有可能通過進一步加息將經濟推向衰退，以使通脹率下降，我們不認為市場已經完全認識到了這一點。”

Pride認為會出現溫和經濟衰退，但在經濟衰退中企業獲利一般會下降15%，這表明市場可能會進一步下跌。標普500指數已經從1月3日的峰值下降了22%。

即使在利率上升的情況下需求開始降溫，勞動力市場仍然緊張。周五將公布的9月份非農就業報告會幫助投資者衡量美聯儲是否會改變其激進加息的計劃。

貨幣市場目前預計決策者在11月1-2日開會時連續第四次加息75個基點的可能性幾乎為86%。