澳洲聯(lián)儲(chǔ)利率決議結(jié)果發(fā)布：現(xiàn)金利率和外匯結(jié)算余額利率均提高50基點(diǎn)至2.35%，符合市場(chǎng)預(yù)期。官網(wǎng)聲明中還提到：委員會(huì)致力于通脹回落至2-3%范圍內(nèi)，并且達(dá)成這一目標(biāo)的前提是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)，通脹預(yù)計(jì)將在今年晚些時(shí)候見頂。實(shí)際數(shù)據(jù)看，7月份澳大利亞CPI增速6.1%，連續(xù)四個(gè)月上升，沒有觸頂回落跡象。7月份失業(yè)率3.4%，遠(yuǎn)低于充分就業(yè)水平5%，勞動(dòng)力市場(chǎng)相對(duì)健康，表明澳大利亞并未出現(xiàn)市場(chǎng)預(yù)期的“激進(jìn)加息導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退”的特征。

今日12:30(決議發(fā)布前一刻)，AUDUSD匯率為0.6801，五分鐘后匯率0.6805，十分鐘后匯率0.6809，波動(dòng)點(diǎn)數(shù)在10標(biāo)準(zhǔn)點(diǎn)以內(nèi)，可見利率決議對(duì)澳元匯率的影響微乎其微(因?yàn)楣贾岛皖A(yù)期完全一致)。今日13:40開始，AUDUSD開始劇烈下跌，累計(jì)跌幅31標(biāo)準(zhǔn)點(diǎn)，押注澳元會(huì)因加息而升值的資金陸續(xù)撤離。長(zhǎng)周期看，AUDUSD空頭趨勢(shì)未改，年內(nèi)有可能跌破2020年最低點(diǎn)0.6138。

十年期澳大利亞國(guó)債收益率最新值3.67%，遠(yuǎn)高于加息后的現(xiàn)金了利率2.35%，意味著澳洲聯(lián)儲(chǔ)還將在后續(xù)利率決議上加息數(shù)次。趨勢(shì)上看，澳大利亞國(guó)債收益率正快速上漲，2013年12月的高點(diǎn)4.24%可以作為遠(yuǎn)期目標(biāo)位。如果高通脹問題沒有如澳洲聯(lián)儲(chǔ)預(yù)期的那樣“年內(nèi)回落”，國(guó)債收益率破4將是大概率事件。

澳元是商品貨幣，幣值與鐵礦石價(jià)格波動(dòng)關(guān)系密切。去年6月至今，鐵礦石期貨價(jià)格整體下行，對(duì)澳元形成拖累。8月財(cái)新制造業(yè)PMI錄得49.5，較7月回落0.9個(gè)百分點(diǎn)，降至榮枯線以下，顯示制造業(yè)在經(jīng)歷了兩個(gè)月的擴(kuò)張后重現(xiàn)收縮。制造業(yè)對(duì)鐵礦石需求最高，行業(yè)周期下行，未來數(shù)月鐵礦石價(jià)格大概率保持在低位。

美聯(lián)儲(chǔ)無視通脹回落，堅(jiān)定激進(jìn)加息，即便澳洲聯(lián)儲(chǔ)同步加息，也難以抵消美元指數(shù)上漲對(duì)澳元的影響。不止澳元，所有非美貨幣對(duì)美元指數(shù)都在貶值，區(qū)別只在于貶值幅度的大小。美元處在超級(jí)強(qiáng)勢(shì)周期內(nèi)，任何看空美元指數(shù)的觀點(diǎn)都不夠理性。

ATFX分析師團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)明觀點(diǎn)：澳洲聯(lián)儲(chǔ)加息對(duì)澳元提振作用有限，AUDUSD長(zhǎng)周期走勢(shì)仍趨向空頭。